面临利率倒挂危险寿险保费提价无悬念

来源：华夏时报

发布时间：2008-12-06 14:36:00

摘要：面临利率倒挂危险寿险保费提价无悬念

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者胡金华上海报道

    一次突如其来的大幅降息，让原本稍有暖意的保险销售市场再度陷入尴尬的境地。
    11月26日，央行宣布，为刺激国内经济增长，保持货币市场流动性，大幅降低一年期人民币存款利率达108个基点，其他期限档次存贷款基准利率作相应调整。记者了解到，这一举措让众多寿险公司又一次面临利率倒挂的危险。
    “如果明年央行仍然降息，这意味着寿险预定利率2.5%将高于一年期存款利率，尽管理论上讲，降息会刺激保险产品销售，但是对于保险资金80%的比例投资于国债、大额协议存款、央票等领域，这些投资产品的投资收益随着降息日渐低落，保险公司目前主推的分红险将变得缺乏吸引力，很难说降息会刺激投保人购买保险的热情。”12月2日，友邦保险高级营销经理欧阳俊告诉本报。
    而中央财经大学保险系教授徐景峰表示，这次降息让保险精算中的利差收益缩小，为应对这种局面，未来一段时间，保险公司将不得不通过提高保费价格来降低寿险产品利差带来的影响，即所谓通过提高“保险三差”中的费差平衡利差，消费者如果要购买保险，一定要赶在保费提价前，选择购买合适的保险产品。
分红险暗藏“陷阱”
    “要不要买一份分红险？明年分红险价格就要涨价了，现在银行利息一下降了那么多，和保险的预定收益差不多，存银行不如买保险，还有保障加分红。”央行大幅降息之后，一些保险公司营销员在市场销售产品时，开始向客户推荐产品如是告知。
    “这些早已准备好的话往往是针对市场上50岁以上的中老年人，而绝大部分中青年人对这类产品往往并不感兴趣。在一些银保柜台，我们的分红产品其实卖得并不好，上半年的火热销售趋势早已退去，再来一次降息，到年底前，银保渠道销售肯定不如意。”12月3日，上海一家寿险公司银保部负责人蔡勇告诉记者。
    对此，业内人士分析，其实在银保渠道购买保险的大都是中老年人，他们购买这些简易的分红险主要是将其收益和银行的存款利率相比，现在一年期银行利率为2.52%，和保险预定收益仅差2个基点，但是一些保险公司却在一些分红险产品的宣传页上做文章，以往标明的2.5%预定收益已经被模糊掉，如果客户买了分红险，很可能第二年根本得不到2.5%的保底收益，更不用说分红收益了。
    “分红险并不适宜中老年人购买，因为很多分红险都是长期的，这些设计的产品往往都是替代储蓄的，保障功能并不强，在保险投资已经降为2%的时候，客户通过分红险实际能够得到多少收益更是少得可怜。所以现在以提高保费价格来吸引客户购买分红险是一种误导行为。”一位专为保险公司设计保险产品的资深人士告诉记者。
    而中国银行理财经理陈静表示，对于中老年人，市场上适合他们的保险产品已经所剩无几，能够买的也就只有一些意外医疗保险，意外险可以单独购买，补充医疗保险则往往附加在主险上，而这些主险都是分红型的，价格会特别昂贵，所以尽可能地找一些可以单独作为主险的补充医疗保险。
赶在提价前买年金险
    记者了解到，尽管分红险提价已经无悬念，而一些意外、健康、重疾之类的保险并不会提价。
    12月4日，国泰人寿精算部负责人齐美祝接受本报记者采访时表示，在保险三差中，上述险种跟费差和利差关系不大，意外险、健康险、重疾险主要和“死差”有关，因此并不会受降息的影响而改变费率，但是除分红险之外，其实现在很多公司推出的年金型养老保险也会受影响，因此对于年轻人而言，现在购买年金险其实是一个不错的时机。
    记者从一些保险公司了解到，虽然他们推出的年金保险目前没有提价的打算，但是如果未来还降息，新设计的年金型保险产品也会提高费率，届时投保人所缴纳的每年保费会增加，总保费预计会增加数千元。
    对此，太平人寿培训主管吴强也建议，其实现在对于中产阶层人士以及年轻人而言，在资本市场不好的时候，趁早购买年金型的保险是一个很好的时机。
    而记者也了解到，此前一些保险公司公司推出的分红型的重疾险也会受到降息的影响，这些产品如果不提高价格，就将退出市场。