QDII风波引发信任危机

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 唐 玮 实习生 杨中华 北京报道

   “以前对外资有点盲目崇拜，因为国内的银行服务态度不好，对客户隐私保密不够，被外资的宣传资料吸引了，谁知道竟然亏损了这么多。一朝被蛇咬，十年怕井绳吧，以后我再也不会踏进任何一家外资机构一步了。”身为律师的天津投资者王勇（化名）至今还无法释怀，毕竟自己几十年的积蓄，一朝损失过半。
    不单单是王勇，也不仅仅是渣打的理财产品，由于金融危机持续蔓延，中外资银行的理财产品普遍遭受亏损，首当其冲的是代客境外理财产品（QDII）和结构性产品。
    这使得外资银行以历史悠久和专业性强著称的“金字招牌”受到猛烈的打击，如同王勇那样，不再信任外资行或其他机构的投资者不在少数。曾经笼罩在外资身上的七彩光环渐渐退却，对其的崇拜不可避免地退了潮。
    尽管如此，外资行在华扩张的脚步并没有停滞。11月17日，汇丰（中国）正式发行银联标准借记卡，可同时关联人民币和外币账户，这在外资行中属于首次。11月18日，法兴宣布其在华首家零售银行正式开业，今后也将涉及商业和个人银行及消费信贷。

各执一词
    据王勇称，他当时购买的是渣打银行推出的3款理财产品（QDII200705、QDII200710、ILI200713），其中两款不保本的赎回值大约已经到了本金的26%和29%，损失惨重。
    投资者与银行却各执一词，几家外资银行在接受采访时也备感委屈。
    渣打银行（中国）私人银行总裁叶杨诗明在接受《华夏时报》的专访时说，他们最近也一直在和监管部门沟通这些情况，非常能够理解现阶段情况下投资者的心情。其实渣打一直在采取各种的渠道与客户沟通现阶段的全球经济形势。
    “但由于最近的全球市场波动，一些理财产品的表现暂时不好。渣打一直与投资者沟通的一个理念，就是投资理财应该是一个中长期的行为。根据市场表现或者经济周期，理财产品表现也会有所起伏。”她解释说。
    叶杨诗明表示，从银行角度来说，渣打的流程是符合规定的。始终坚持按照银监会关于代客境外理财的相关规范，及在产品销售时与客户所签订的“产品认购书”(Termsheet)相关条款进行投资。在渣打中国，每个投资客户都将进行适应性测试，包括检测其风险承受能力和预期回报等项目。客户经理会花一定的时间和客户作全面解释产品和提示相关的风险。只有在详细了解合同内容并充分了解投资风险后，客户才应该签署合同。如果有任何的不明白或者疑问，客户应该在签署合同前提出。
    “但我也承认，可能会有个别客户经理做得不到位的地方。”叶杨诗明坦言，“我一直在思考，是不是我们可以改进一下，适当拉长投资者的考虑时期，例如引入一个冷静期（3-5天），完全考虑清楚后再签署合同。”
    不仅仅是渣打，包括汇丰、东亚等外资银行都出现了投资者承受了巨大损失而投诉银行的事件。外资银行的品牌无疑受到了重创。
　   但银行理财产品的惨淡收益，还是导致了外资银行理财产品销售规模的急剧萎缩，市场占有率下降，外资行在中国的理财业务遭受重创。在这样的情势下，保本型理财产品成了外资银行近期推行理财产品的主打。
    叶杨诗明表示：“市场情况不好，中国市场的投资者不易接受比较复杂的产品，我们在理财产品设计方面会更趋向于简单化，未来12-18个月会倾向于保本型产品，使投资者更能理解并接受。”
    此前市场的反应，也印证了投资人对于该类产品的忧虑。普益财富的统计显示，由于投资者对QDII失去信心，加之对未来市场不看好，商业银行放缓了这两类理财产品的发行。10月QDII产品仅发行了4款，而中资行目前也已经停止发行QDII。

加紧扩张在华业务
    尽管如此，外资行依旧加紧在华业务的扩张。
    虽然时有外资行大规模裁员的消息传来，连汇丰、花旗也不例外，但接受本报记者采访的几位外资行职员却表示，他们并不是很担忧，“毕竟在中国，影响不是很大”。
    法国兴业银行，这个曾因交易丑闻品牌受到重创的老牌企业，依旧按照最初的计划，在寒冷异常的11月18日，宣布其在华首家零售银行在北京金融街开业。
    这仅仅是开始，法兴银行（中国）有限公司个人和商业银行业务总监毕鹏飞表示，未来5年内将在全国开设大约50个营业网点。
    另一家老牌银行汇丰银行在11月17日，正式向中国内地的17个城市发行银联标准借记卡，可同时关联人民币和外币账户。这是外资银行发行的首张具备上述功能的借记卡。

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