银行新资本监管框架年底出台

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发布时间：2010-09-17 21:48:06

摘要：银行新资本监管框架年底出台

巴塞尔协议Ⅲ风波

编者按：9月12日巴塞尔银行监管委员会管理层会议一致通过的巴塞尔协议Ⅲ冲击波威力有多大？从当日美国标普500金融分类指数重挫2.4%，摩根大通、美国银行、巴克莱、瑞银等银行股跌幅在2.2%至5.7%不等可见一斑。在中国，巴Ⅲ冲击波还裹挟着更多不确定性的政策因素，但实际上，市场似乎反应过度了。中国到2012年才实施巴塞尔协议II，2015年或许会考虑是否实施巴塞尔协议III。

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者杨中华北京报道

    脱了绿鞋一个月的农业银行破发了。9月16日，农行A股下跌1.87%，收于2.63元。当日其他15只银行股皆呈“绿色环保”之势，整体下跌2.30%，其中，工行跌1.49%幅度最小，宁波银行跌3.42%跌幅最大。大盘全天下跌50.03点，日挫1.89%，创近五周以来新低。17日，农行再创2.57元低价。
    大盘走弱的背后是加息传言及银监会要提高商业银行监管标准的传闻，9月16日下午2点左右，银监会新闻处针对“银监会考虑对系统重要性银行资本充足率上限设定为15%”的媒体报道表示，目前，银监会对大型银行的资本充足率没有新的监管要求。记者就“资本充足率上限提到15%、五大行资本缺口1万亿”的说法向五大行求证，工行称其纯属谣言，农行则不屑回应。
    9月17日下午，银监会在新闻通气会上表示，国际银行资本监管制度改革对国内银行的短期影响有限，但长期影响值得关注。
新监管框架年底出台
    在9月17日的新闻通气会上，银监会表示，下一步将继续坚持行之有效的资本监管良好实践，借鉴国际上资本监管改革的成果，调整和完善国内银行资本监管制度（包括数量标准、质量标准、时间表、监管手段等），提升资本监管有效性，维护我国银行体系长期稳定运行。
    银监会相关负责人透露，近期监管层的具体工作包括三个方面：一是密切跟踪国际资本监管制度进展，在本轮资本监管改革最后阶段发挥积极作用，提升国际监管标准，维护国内银行业核心利益；二是结合国情和中国银行业现状，对巴塞尔委员会提出的各项标准进行认真测算和开展实证研究，为制定国内具体的资本监管制度做好准备工作；三是与国内银行充分讨论和沟通，听取国内银行对银行监管改革的意见，指导国内银行逐步向新标准过渡。待年底巴塞尔委员会公布资本监管改革最终方案后，银监会将适时出台我国商业银行资本监管的总体框架和路线图。
    9月12日，全球27个国家以及地区的央行和监管机构领导人通过了巴塞尔协议Ⅲ，协议将核心一级资本、一级资本、总资本的充足率分别设置为4.5%、6%、8%，并且设定了资本留存缓冲比例以及逆周期缓冲比例。
    实际上，我国银行业目前的监管指标已高于巴塞尔协议Ⅲ。银监会一高官发表文章指出，目前我国大型银行的资本充足率为11%，中小商业银行的资本充足率为10%。且在今年3月份，监管层还把大型商业银行的资本充足率提升至11.5%。
    上述知情人士分析，在监管层目前讨论的资本要求中，对商业银行的要求分为系统重要性银行和非系统重要性银行，而核心一级资本、一级资本和总资本的最低要求则是6%、8%、10%。在最低资本要求之外，监管层还进行了超额资本的设置，为0-4%的区间，必要时则是0-5%，还有系统重要性银行附加资本为1%，非系统重要性银行则没有附加资本。而在讨论中也设置了实施、过渡和达标期，从2011年实施，系统重要性银行则在2012年底达标，其余则是2016年达标。除此之外，监管层还设置了内部资本充足评估程序。一位银行业人士表示，目前监管层讨论的标准都比巴塞尔协议的标准有所提高。
    监管层讨论的高标准则给商业银行的资本带来很大的压力。根据国信证券的测算，在一定假设的背景下，如果超额资本为0，那么2013年上市银行的资本缺口为350亿元，2016年为2467亿元。如果超额资本为2%，那么2012年有近2900亿元的资本缺口，2016年的缺口为1万亿以上。如果超额资本为4%，2011年会有3827亿元的缺口，2016年的缺口将在2.5万亿以上。
    根据研报中的数据，在未来几年中，商业银行的资本压力依然居高不下。而商业银行资产规模扩张的速度超过资本利润率的增长，通过商业银行留存收益则无法满足。
    银监会纪委书记王华庆在《金融时报》论坛中指出，未来十年，银行信贷的间接融资渠道仍将占主导地位，国民经济的高速增长仍然有大量的信贷需求，资本补充规划将成为银行董事会的一项重要任务。
多重监管指标有待出炉
    除了资本框架下的诸多调整，监管层还讨论引进拨备率、杠杆率以及流动性指标。而王华庆在《金融时报》高端论坛中的讲话，也佐证了监管层正在不断引进新指标，作为资本监管的重要补充。
    动态拨备率不低于2.5%是最早被市场了解到的，此外，跟拨备相关的拨备覆盖率则被设定为150%。在两个动态拨备指标下，监管层讨论时曾要求按两者孰高的要求执行，并且根据经济的走势以及风险的大小进行动态调整，实施时间为2011年。
    上述银行业人士分析称，核心资本/表内外的总资产被称为杠杆率，而杠杆率则是监管机构引入的对资本充足率一个重要补充的指标，并且能够约束商业银行业务规模过度扩张。监管层给定的杠杆率是4%,其目的就是作为风险资本比例的补充，以防止模型错误导致的风险，并且为银行体系确定了杠杆率的底线。
    此外，存贷比、流动性比例、核心负债依存度、流动性集中度等都是监管层对商业银行进行流动性考核的常用指标。而在这次金融危机中，也显示出了大型银行过度依赖资本市场的弊端，为了降低商业银行对短期市场流动性的依赖，巴塞尔委员会引入了流动性覆盖率和净稳定融资比率用于考核短期和中长期的流动性。而此次监管层也有意引进这两个指标，设定值为100%，实施时间同样是在2011年。
    刘明康在党委会专题报告中指出，在新形势下，我国银行业风险管理面临新挑战，要求从长计议，研究我国银行业应对之策，提出建立以资本和风险管理为核心的长效机制，构建有中国特色的银行业风险监管框架，而目前讨论的资本框架下的各项指标、动态拨备率、杠杆率以及流动性指标势必能够给未来商业银行的管理增加更多的砝码。