水皮杂谈：讲政治比什么都重要

    水皮第一次提出“5·19行情”会重演的时间是2008年的7月25日，当时上证指数已经跌破了管理层第一次救市的底线3000点，正在2850点附近徘徊，根据2008年和1998年的对比，水皮认为最早在2008年底最迟在2009年的上半年，中国股市会再一次重演“5·19”行情。
    什么叫“5·19”行情？
    简单地说就是人为导演的政策行情。1998年的中国股市和2008年有惊人的相似之处，同样在前一年创出历史新高，同样在当年陷入调整，同样是天灾人祸，同样是急需刺激内需，当然更同样的是外忧内困，都有金融危机的冲击，都有企业解贫脱困的要求。有如此多的同样，宏观政策早晚会拷贝1998年的新政，而作为宏观调控的反映，股市也同样会作出“不可理喻”的行情。
    但是，说实话，但是还是来得有点突然。
    突然之一是时间。11月7日温总理主持国务院常务会，11月10日晚间新闻联播发布4万亿经济刺激计划。11月11日国务院召开全国省区市中央部委主要负责同志会议落实指标，这个时间显然要比我们预计的要早，原来我们认为怎么样也会等到中央经济工作会议之后，而现在的提前，多少有点打破常规，时不我待的意味，而赶在G20全球金融峰会之前，更说明我们现在已经由对美国的观察、由谋定而后动变为了以我为主的先发制人，换句话说，策略也变了。
    突然之二是力度。伴随4万亿计划公布的措施有十条，而货币政策则从从紧跨越了稳健一步到达适度宽松的阶段。更重要的4万亿则是中央投资的一个导火索，地方政府的配套资金远在4倍之上，条件成熟的要上，条件不成熟的创造条件也要上。中央政府和地方政府这么多年难得取得如此高度的共识，产生如此大的合力。从各省省长的表态可以看出，中央的决议是讲到了这些省长的心坎里。
    突然之三是强度。如果说地方政府的表态多少有点欣喜若狂的话，那么中央部委的表态更多的就是讲政治。主管货币政策的央行一个月前还在念念不忘通胀但是马上推出6条措施，而保监会则提出4条措施，其中更有投资股市发挥长期资金作用的表述，银监会也有鼓励并购的相应政策，工信部则有10条措施，甚至连人力资源和社会保障部都提出暂缓企业最低工资标准的提高，更不用说财政部的增值税转型，商务部的出口退税等等，估计证监会也会有相应的措施出台。
    这些突然都说明，2008年的经济刺激计划远比1998年的规模要大，力度要强，正如温总理所提的“快、重、准、实”，同时要传递市场的信号要比当时不知强烈多少倍。
    这种做法只有中国政府才会使用，也只有中国政府才能用出成效。
    对股市而言，影响的政策层次是不同的。具体的股市政策能影响股市的短期涨跌，而相对抽象的宏观政策则能影响股市的长期趋势，而当进入讲政治的层面时，不管是宏观政策还是股市政策都要服从政治的需要。也就是说，大家可以不相信证监会，但是不能不相信国务院，否则就是自己和自己过不去。
    美国股市暴跌两天，从8424点直下到7552点，中国股市难免会受到影响，但是不会改变趋势，行情总是在犹豫中发展的，外围的调整从某种程度上讲或许是好事，因为可以让市场的分歧充分暴露、交锋，从而达到平衡。更何况美国现在有美国特殊的情况，总统要轮岗，诸事没人管，所以跌归跌，无论是东京还是香港的股市也都没有跟着创新低。关键在于中国政府的决策对头，中国股市就会率先走出低迷的市况。
    反复是必须的。
    不过，当你判断不清形势的时候，还是谨记一句话，不要自以为是，自作聪明，听党的话跟党走，在中国，讲政治比什么都重要。

华夏时报订阅电话
北京(010-59250200)  (010-59250001) 上海(021)52890785  深圳(0755)81197099
全国各地邮局均可订阅:邮局订阅电话：11185

查看更多华夏时报文章，参与华夏时报微信互动（微信搜索「华夏时报」或「chinatimes」）