单伟建转投太盟或做大手笔金融并购

作者：付刚

来源：

发布时间：2010-06-25 21:12:20

摘要：单伟建转投太盟或做大手笔金融并购

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者付刚北京报道

   如果不是因为单伟建的加入，太盟投资集团（Pacific Alliance Group，英文简称PAG）至今在内地应还属于“潜伏”级PE（私人股权投资）公司。
    6月21日，一则有关原美国最大的PE公司之一TPG（德州太平洋集团）资深合伙人单伟建将出任太盟投资集团董事长兼首席执行官的消息，迅速在内地PE行业扩散。此前的6月2日，这位大佬刚刚宣布离开TPG。
    6月22日，《华夏时报》记者试图与单伟建取得联系，但单正在欧洲休假。太盟投资集团有关人士向记者透露，单伟建将于7月1日正式履新。
    一位不愿透露姓名的港资PE投资总监向记者分析说，单的离开，或与TPG正展开“自我调整”有关。“TPG的亚洲策略在转变。单伟建擅长并购，所以他去太盟也会组建一只并购基金，但TPG目前的主流模式是成长型投资，与单的爱好不同。”他坦言，单去太盟早已提前“预谋”，早在三个月前，他曾经的一位“亲密战友”金载旻就已进入太盟任职。
单伟建或再展金融并购
    “很低调的一个人。”6月21日，当记者与一位曾与单伟建共事过的人聊起他的最新动向时，这位人士用了7个字评述。
    低调但在业内却名气甚大。
    单伟建出生于北京，曾在文革期间作为知青插队内蒙古。早年毕业于北京对外经济贸易大学英语系，后赴美留学并获旧金山大学MBA、加州大学伯克利分校的经济学硕士与博士学位。学成之后，先后就职于世界银行、Graham & James律师事务所、宾夕法尼亚大学沃顿商学院、JP摩根、新桥投资等。
    1998年，单伟建加入新桥投资成为创办合伙人，开始了他的PE生涯。2006年，新桥投资与TPG合并后，他成为TPG高级合伙人，担任新桥投资以及后来的TPG亚洲联席主管。
    单伟建在此期间完成了多项重大交易，其中，在内地最引人注目的当属新桥投资入主深发展的“过人财技”。2004年，新桥投资携资12.35亿元入主深发展，最终，选择认购中国平安增发2.99亿股H股作为对价，受让深发展股权。以目前平安H股价来计，浮盈超过150亿元人民币。
    此外，1999年底，新桥投资以5亿美元获得韩国第一银行49%的股权，2005年初，再以33亿美元将其股权卖给渣打银行，获利也十分丰厚。
    无论从收购韩国第一银行，到入主深发展，控制权一直是新桥投资必争之处。这也彰显出单伟建做“交易”的一大特点。单伟建曾表示，争取控制权的目的，是改变被收购公司的管理，最终提高公司价值，“收购只有创造价值才能获利。”
    值得关注的还有，单伟建本人有丰富的银行从业经验，在新桥投资期间，他做过多单金融投资。上述港资PE投资总监向记者指出，业界因此对单伟建的新动向倍加关注，都预期他将会在金融业有新的大手笔并购动作。
绸缪离去
    在服务TPG12年之后，单伟建终于决定在这个夏天辞别TPG。记者在采访中了解到，PE业界对于单的离开有颇多传闻。
    上述那位投资总监向记者透露，单的离开，或与TPG在进入中国近20年之后，正展开“自我调整”有关，“TPG的亚洲策略在转变。单伟建擅长并购众所周知，所以他去太盟也会组建一只并购基金，但TPG亚洲目前的主流模式是成长型投资，与单的爱好不同。此外，3个月前，单伟建接受采访时曾无意识地透露，最近他老觉得自己一事无成。”
    一个略可佐证单伟建有意去太盟，并已提前布局的迹象是，三个月前的2010年3月，金载旻加入太盟投资集团担任合伙人，并委任为集团私人股权投资业务的首席营运官（COO）。
    金载旻是单伟建曾经的“亲密战友”，在过去逾10年的时间内，金以顾问的身份与单在多项投资交易中有过合作。
    根据太盟投资集团向记者提供的信息，金载旻拥有超过20年的投资银行经验，曾于雷曼兄弟任职逾15年。此前，他曾在野村国际及雷曼兄弟担任亚洲区金融机构集团主管，开发并服务过许多主要政府机关、国有企业、金融机构及私募基金的咨询、重组、集资及重大交易项目。
    具体看，金载旻曾提供咨询的项目包括：新桥投资对深发展银行的出售、新桥投资对韩国第一银行的收购，中信银行60亿美元的首次公开招股，并为中国人寿及工商银行的IPO担任财务顾问等。
    这其中，不少项目均与单伟建存在交集。
揭秘“潜伏”中的太盟
    对于现年57岁的单伟建而言，离开TPG这棵大树，选择前往太盟必定经过深思熟虑，这家愿意让他择木而栖的神秘公司究竟是怎样一家企业？
    根据太盟投资集团提供给记者的资料，成立于2002年的它是亚洲最大的多类型投资公司之一，与其附属公司管理逾50亿美元资本金，投资类型涵盖私人股权、房地产、对冲保值基金和不良资产。该公司于亚洲各地均设有办事处，包括中国的香港、上海、北京以及日本的东京，雇员总数超过140人，集团的投资者包括来自欧美以及亚洲的大型金融机构。
    但这家管理着50亿美元资本金的“庞然大物”却并不为内地熟知。在记者的进一步采访和了解中，才发现这是一个“潜伏”极深的PE公司，实际上，它与中国企业的关系早已水乳交融。
    目前，太盟投资集团旗下共设有4只基金，分别是太平洋亚洲机会基金、太平洋亚洲机会基金LP、太平洋产业基金、太平洋中国地产基金。
    其中，作为封闭式基金的太平洋亚洲机会基金以及作为对冲基金的太平洋亚洲机会基金LP，主要是在亚洲各地寻求具有投资价值、套利及特殊情况投资的项目，目标包括上市证券、中国国有资产销售、法人股、房地产、不良贷款等。
    业务主要集中在零售和消费产业的太平洋产业基金，与中国企业的关系最为深厚。
    其在华的私募投资项目超过 30 个，标志性的投资有中国婴儿用品专家好孩子集团的投资，这也是太盟投资集团对中国企业的首笔杠杆收购。
    其他投资包括金风科技、海航集团与海南航空公司的合资企业、国内手机分销商派普集团、东部沿海省市的家电零售商扬州汇银、远洋地产、哈尔滨啤酒、云南省的铜矿企业——励晶太平洋矿业以及一些区域领先的超市连锁企业。
    太平洋中国地产基金是一家中国地产投资基金，投资遍及中国，主要聚焦二、三线城市的住宅、商业及工业房地产，迄今已在中国各地完成了逾15亿美元的房地产投资。
    令人玩味的是，根据太盟投资集团所述，单伟建将携带相当规模的投资基金，将在亚洲并购市场立即展开任何规模的投资；与此同时，单还将牵头建立一个以整个亚洲为目标市场的并购投资基金，专门从事大型收购投资和非控制性战略投资。
    “业界纷纷预测，按照单伟建到太盟的职位——董事长加CEO估算，他带去的资金可能要超过太盟现有的50亿美元资本金。”上述投资总监透露。
    此外，单伟建将与TPG保持业务关系。按照双方的安排，TPG将有权与单伟建共同投资或共同牵头某些投资项目。单也将继续以顾问身份为TPG所投资的一些公司提供服务。
    在太盟集团给记者的邮件中，单伟建表示：“我原本打算自己创立一个植根于亚洲并长期着眼于亚洲的新投资基金，但其后我认识了太盟的主要创始人，我发现他们的战略构想与我不谋而合，所以我决定与太盟联手，希望与他们合作建设一个最佳的私人股权投资平台。”