“渣打苦主”质疑产品设计“有毒”

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 季小舟 北京报道

   近日，十多位购买了渣打银行理财产品的投资者集体上书银监会，在众多投诉中，不少客户声称他们在2007年购买了一款名为“金猪宝贝”的保本型产品，但不久后在理财顾问的多次劝告下，转换成了QDII产品，没想到原本是保本的产品，转换之后却亏损更多。

    近日，十多位购买了渣打银行理财产品的投资者集体上书银监会，投诉渣打银行通过各种手段误导其购买了“有毒”的金融衍生品，渣打银行再次陷入客户投诉的漩涡。作为在内地推出QDII产品最多的渣打银行，由于部分理财产品的巨亏，从2008年起就不断受到客户的投诉。
    经过金融海啸的洗劫，众多2007年发行的高风险银行理财产品元气大伤，特别是银行QDII产品，至今大多数仍处于亏损状态。据普益财富的统计数据显示，截至6月17日，正在运行的263款QDII理财产品中，累计收益率为正的理财产品仅有79款，约70%的QDII产品仍跌破初始净值。
产品转换 越转越亏
    在对渣打银行的众多投诉中，不少客户声称他们在2007年购买了一款名为“金猪宝贝”的保本型产品，但不久后在理财顾问的多次劝告下，转换成了QDII产品，没想到原本是保本的产品，转换之后却亏损更多。
    张先生就是其中的一位。张先生告诉记者，他在2007年用20万元人民币购买了“金猪宝贝”产品，产品期限是2.5年，属于保本型产品，不久后理财顾问就给他打电话，说美国股市大跌，这款产品最后到期收益只能为零，不断劝说张先生将这款产品转换为另外一款新出的产品。
    “理财顾问告诉我，让我把‘金猪宝贝’转换成美林聚焦亚洲，说这款新推出的产品虽然不保本但是收益很高，如果不转换的话，只能等‘金猪宝贝’到期后拿回本金而没有收益。当时比较相信理财顾问的话，没有仔细考虑就同意转换了，但没想到这款产品现在亏损这么多，原本20万的本金现在只剩下9万，而且是美元产品，还要承担汇率损失。”张先生还告诉记者，产品转换所签的各项合同，理财顾问都没有给他留下任何合同的副本，而当初向他推荐产品的理财顾问已经离职，没有人向他解释这到底是怎么一回事。
    从渣打银行提供的产品历史表现来看，美林聚焦亚洲QDII200711和QDII200710号产品2008年10月份期间的净值一度跌入3毛区域，跌幅超过60%。
    普益财富的统计表明，美林聚焦亚洲QDII200711和QDII200710号6月17日的累计收益分别是-46.09%和-46.13%。
    而另一位购买了“金猪宝贝”理财产品的客户余小姐，在理财顾问的劝说下，将产品转换成了“瑞银投资大师产品”QDII200712，6月17日这款产品的累计收益为-7.45%。
    据渣打银行的资料显示，“金猪宝贝”挂钩中国蒙牛、国美电器、汇源果汁和百盛商业集团，到期收益率为零。
客户质疑产品设计有问题
    张先生对记者表示：“这款产品亏损了这么多，我怀疑产品本身的设计就有问题，还有一项是，渣打负责产品设计的员工涉嫌收受了美林的贿赂，才得以把有问题的产品卖给投资者。”
    张先生所提到的“受贿门”，是指渣打银行上海分行个人银行财富企划部助理副总裁AVP范某，因为涉嫌产品设计以及交易时收受美林银行的贿赂，在2009年4至5月期间被渣打银行内规部立项调查。范某在2007年到2008年期间，涉嫌利用职务之便，购买了大量美林设计的挂钩期权产品。
    在同样时点，原美林证券香港股票结构性产品部中国业务主管、董事张晓松也在接受公司内部调查。
    众多“渣打苦主”抱团商议，准备掀起一波维权潮。“我觉得很不满的是，渣打的理财顾问根本就很不负责任，推销一款高风险产品时说得好听，其实根本不是那么回事，而我们正是相信了理财顾问，才购买了产品。”张先生表示。
    不过“渣打苦主”抱团维权也并非牢不可破，上海的一位渣打客户胡先生告诉记者，他已经获得了渣打银行的赔偿损失，不想再多说什么，不过要是别的“渣打苦主”向他求助，他会指导他们需要提供哪些有效的证据才能获得赔偿。
代销结构性票据受质疑
    据资料显示，美林聚焦亚洲组合挂钩非保本浮动收益型产品的投资期限是5年，委托币种分别是人民币和美元，预计最高年化收益率为44%，产品挂钩恒生中国企业总回报指数、恒生总回报指数、MSCI台湾总回报指数、韩国KOSPI200指数、富兰克林邓普顿亚洲增长基金、美林亚太精选指数、金牛L.H基金、美林中国龙指数、PIMCO新兴市场债券基金。
    普益财富研究员方瑞告诉记者，美林聚焦亚洲这款产品的资料说明显示，在市场向好时，这款产品投资多个基金，可以放大收益倍数；在市场不好时，产品可以启动做空机制，卖出指数组合，也可获得收益。
    “不少投资者以为票据类产品风险比较低，像美林聚焦亚洲这类产品实际上是结构性票据，属于高风险产品，而且不保本，并没有任何止损条款。”方瑞分析道，“事实上产品的运行是美林在操作，渣打银行只是负责募集资金，实质上也可以说这是银行在代销投行的结构性票据。”
渣打产品再遇零收益
    近期渣打银行到期的多款产品中，有10款2.5年期的结构性产品未达到预期收益，而“ILI200729龙腾亚洲股票基金篮子美元款”产品更是遭遇零收益。产品于2007年12月7日开始投资，投资期限为2.5年。产品挂钩于3只指数基金：新华富时中国25指数基金、韩国指数基金、新加坡指数基金。由于挂钩基金表现不佳，各季度收益率均为0%，因此遭遇零收益。
    尽管目前银行理财产品市场持续火爆，但外资银行发行理财产品已经日趋保守。据金融界网站统计数据表明，6月8日-17日一周外资银行共发行7款产品，分别由渣打银行和星展银行发行，为挂钩型和货币外汇类理财产品。

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